По курсам валют:
По паре EUR/USD, EUR/UAH в понедельник снижение с переходом в рендж…
Во вторник 13, больше, в среду, 14 меньше – рост, с переходом в рендж…
Четверг 15 – снова вниз, пятница – слабый рост, как коррекция четверга…
Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар будет склонен к росту, со стабилизацией в среду и в пятницу…
В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара и укрепиться против евро у середине недели, и ослабнет ближе к пятнице…
Как уже упоминалось, курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…
В силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе….
Исходя же из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, в силу прямой корреляции, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD , доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.
Прогноз же самих курсов есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые систематизируются в Модели, учитывающей макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д…
Такая МОДЕЛЬ прогнозирования
стоимости активов на финансовых площадках
выглядит следующим образом.
1. Факторный анализ тенденций на мировых площадках начинаем с оценки новостного фона, см. Portfolios
Сегодня добавим еще позитива:
Член правления ЕЦБ убежден, что еврозона не распадется
ЕЦБ против активного участия МВФ в борьбе с кризисом
Весь выше представленный новостной фон
оценим как нейтральный, сбалансированный.
2. Перейдем к анализу макро индикаторах рынков.
Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и UX и пары EUR/USD в том числе, публикуемая с 12 по 16 декабря, см. Today's Calendar, и Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно оценить так же, как сбалансированные, с точки зрения влияния на участников рынка.
Главный минус недели – очередной скачок дефицита Бюджета США, Treasury Budget, который у 12 создаст СПРОС на доллар, как валюту покупки американских бондов, уводя Капитал с рынка акций, сырья и золота…
Но, ожидание. и само заседание ФРС и FOMC Meeting Announcement должны привести рынки в состояние равновесия уже во вторник, 13, с утра…
Все остальные макро данные по экономике США на этой неделе показывают рост делового оптимизма, Philadelphia Fed Survey и Empire State Mfg Survey, что развернет негативный Industrial Production в позитивное русло, тем более, что запасы склонны к росту, Business Inventories на фоне стабильной розницы Retail Sales, низкой инфляции Import and Export Prices Producer Price Index, Consumer Price Index и нового негатива на рынке труда Jobless Claims…
Зона евро на этой неделе будет находиться под влиянием ожиданий и публикации Ежемесячного отчета ЕЦБ, в котором непременно должен быть дана оценка перспектив роста ВВП и дан намек на сроки очередного снижения ставки.., которое, судя по инфляции ЕС. Произойдет не ранее второго квартала 2012…
Главным так же будет подтверждение Драги о неучастии ЕЦБ в выкупе Бондов стран должников… но готовность ЦБ ЕС буквально заливать рынок ликвидность, с целью раскачать экономический рост, хотя бы к лету 2012…на фоне завершения процесса создания единого Бюджетного пространства с жесткими требованиями по соблюдению Бюджетной дисциплины…
Вся эта эпопея скорее позитивна для евро, чем негативна…
Продолжаем помнить о жесткой установке ФРС «на удешевление доллара», в долгосрочной перспективе, стимуляции роста мировой экономики,, которая, НА одном только ожидании не позволяет активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и UX и пары EUR/USD в том числе.. сильно проседать, даже при наличии достаточных причин для снижения, как обострение долговых проблем в США, ЕС, как правило вызывающих дополнительный спрос на доллар, валюту покупки бондов…
Поэтому, ВСЕГДА нужно смотреть на ПОДТВЕРЖДЕНИЕ роста/падения доллара – на снижение/рост доходности бондов, см. TREASURIES
Это же твердое намерение ФРС достигнуть Главной цели - «НЕ сильный» доллар, продолжит обеспечивать перспективу продолжения слабого, но роста нефти COMMODITIES…. хотя нефть ВСЕ время будет под давлением перспектив торможения темпов роста экономик и соотв. потребления нефти…
Публикация в среду, 14 декабря очередного Отчета «о росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API) EIA Petroleum Status Report НЕ притормозит восстановление цен на нефть, и соответственно, активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и UX, и пары валют EUR/USD…
Рынок золота, METAL FUTURES, на фоне долговых проблем в США и долговых РИСКОВ ЕС будет оставаться скорее стабильным, чем расти… и тем более при возобновлении снижения доллара против всех валют. На фоне позитивной макро статистики США…
Теперь, собственно, сами данные макро статистики США и ЕС, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и UX, и пары валют EUR/USD, публикуемые с 12 по 16 декабря, с проекцией на каждый день, с учетом Pre-Markets:
Monday Dec 12
Весь понедельник рынки акций, Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и UX будут под прессом и в нисходящем тренде от проблем с ростом дефицита Бюджета в США, что, естественно, поднимет доллар против всех валют, как валюту покупки бондов, см. TREASURIES …
Инфляция оптовых цен в Германии – так же негатив для Евро, что спровоцирует его просадку, вместо того,что бы идти вправо…
German WPI m/m Индекс оптовых цен м/м 0.7% 0.3% -1%
Treasury Budget 2:00 PM ET
Tuesday Dec 13
Вся макро статистика вторника 13 и среды 14, и по ЕС и по США, позитивна для активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и для Индекса ММВБ и UX и пары EUR/USD в частности… что позволит им слабо, но расти во вторник и уже ренджить в среду…
Тем более, что Бюджетные США-минусы остались позади а ночью будет сделано Заявление ФРС о продолжении «мягкой кредитно-денежной политике..»
German ZEW Econmic Sentiment Индекс настроений в деловой среде Германии -55.7 -55.2
ZEW Economic Sentiment Индекс настроений в деловой среде в ЕС . -60.3 -59.1
Retail Sales 8:30 AM ET
Business Inventories 10:00 AM ET
FOMC Meeting Announcement 2:15 PM ET
Wednesday Dec 14
Industrial Production m/m Промышленное производство м/м % в ЕС 0.1% -2%
Import and Export Prices 8:30 AM ET
EIA Petroleum Status Report 10:30 AM ET
30-Yr Bond Auctionь1:00 PM ET
Thursday Dec 15
Четверг сбалансирован – утро будет нейтрально-негативно на фоне слабых стат. данных по ЕС и печальной речи главы ЕЦБ – все это заставит EUR/USD и фондовые активы, Индекса ММВБ и UX просесть, если не переписать недельное лоу..
Это возможно и НА ожидании негативной статистики и по США в это же день на американской сессии, которая поспособствует снижению и Dow, S&P 500, Nasdaq,…
ECB Monthly Bulletin Ежемесячный отчет ЕЦБ
German Flash Manufacturing PMI Деловая активность в промышленности Герман. 47.6 47.9
Flash Manufacturing PMI Деловая активность в промышленности Еврозоны 46.1 46.4
Flash Services PMI Деловая активность в сфере услуг Еврозоны 47.1 47.8
CPI y/y Индекс потребительских цен г/г % 3% 3%
Core CPI y/y Основной индекс потребительских цен г/г % 1.7% 1.6%
Jobless Claims 8:30 AM ET
Producer Price Index 8:30 AM ET
Empire State Mfg Survey Производственный индекс 8:30 AM ET
Current Account 8:30 AM ET
Treasury International Capital 9:00 AM ET
Industrial Production 9:15 AM ET
Capacity Utilization Rate Коэффициент загрузки производственных мощностей77.9% 77.8%
Philadelphia Fed Survey 10:00 AM ET
Friday Dec 16
Пятница позитивна по США и нейтральна, с точки зрения влияния из ЕС.. поэтому, как минимум, позволит рисковым активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и для Индекса ММВБ и UX и пары EUR/USD в частности откорректироваться и закрыть неделю в плюсе.., в том числе и как фиксация прибыли по операциям на продажу…
Trade Balance Торговый баланс B 1.3B 2.1B
Consumer Price Index 8:30 AM ET
FOMC Member Evans Speaks Выступления представителя FOMC
FOMC Member Fisher Speaks Выступления представителя FOMC
Далее смотрите: Portfolios, + Резюме-прогноз и План торгов с активами Портфелей.
