Операция терминация

По моей информации, в июле 2019 года один из самых крупных банков Украины, ориентированных на массовое привлечение вкладов физических лиц (который, кстати, можно и нужно было спасти – национализировать) АКБ «Дельта» входит в терминацию.

Это последний этап ликвидации выведенных с рынка банков. В украинских реалиях терминация означает объединение всех непроданных активов банка по принципу «один банк – один пул».

Проведя анализ проданных активов этого банка, предполагаю, что активов на продажу по балансовой стоимости осталось на сумму около 95 млрд.грн (это и имущественные права по кредитам (где кстати около 30% составляют начисленные проценты, зачем-то, дебиторская задолженность, ценные бумаги и недвижимость). Кое-что из этих активов находится в незавершенном цикле продаж в виде отдельных пулов и гиперпулов.

Исходя из терминационных процедур, принцип «один банк – один портфель» не будет применяться сразу. В течении 2-3 месяцев будут завершаться начатые циклы продаж, а также не менее трех раз торговаться отдельные пулы в разрезе имущественных прав по кредитам юридических лиц, физических лиц недвижимости со снижением на каждом цикле до 80% от стартовой цены (то есть до 0,8%) Допускаю что около 15-20 млрд. таких активов может продаться по цене, которая составляет 0,8% от баланса (не более).

А затем наступит время принципа «один банк-один портфель»). Так вот, оставшиеся 75 млрд. активов АКБ «Дельта» имеют все шансы продаться за 0,01% - 7.500.000!!!

Плачевный опыт

В «терминацию» вошли уже многие банки. Но самые интересные из них – это из ряда крупных – АКБ «Брокбизнесбанк» и АКБ «Форум».

Торги активами АКБ «Брокбизнесбанк» по принципу «один банк – один портфель» состоялись 22 марта 2019 г. При стартовой цене портфеля 257 млн.грн стоимость покупки составила 15,6 млн.грн., что по радостным прикидкам специалистов-продажников Фонда составило аж 6% от выставленного. Но забыли упомянуть, что балансовая цена этих активов составляла около 22 млрд.грн. А значит отношение цены продажи к балансу («ценовая эффективность») – 0,07% (была «конкуренция» и цена поднялась в относительных показателях от 0,01% до 0,07%).

Торги активами АКБ «Форум» по принципу «один банк-один портфель» состоялись 17 апреля 2019 г. В данном случае продажная цена составила аж 30.000 грн за портфель, балансовая стоимость которого была 287 млн. грн. Получаем 0,01%.

Даже эти цифры, проценты не показывают всю полноту того, что в других странах, даже нельзя было бы представить (полностью владею ситуацией на рынках проблемных активов ряда европейских стран). Ниже – таблица, в которой представлены лишь ряд крупных кредитов, выданных работающим, на момент финальной распродажи АКБ «Брокбизнесбанк», предприятиям и с вполне вменяемыми залогами.

Опис галузі

Тип застав за кредитними договорами

Сума боргу, грн.

Сума продажу, грн.

Велике працююче підприємство переробної промисловості

майнові права|товари|обладнання

185 276 192,78

129 693,33

товари|обладнання

52 880 000,00

37 016,00

товари|обладнання|транспорт

187 477 628,30

131 234,34

товари|обладнання|транспорт|беззаставний|майнові права|нерухомість

83 060 942,63

58 142,66

товари|обладнання|транспорт|беззаставний|майнові права|нерухомість

461 985 039,18

323 389,53

товари|обладнання|транспорт|беззаставний|майнові права|нерухомість

404 759 264,88

283 331,49

Всього

 

1 375 439 067,77

962 807,35

 

 

 

 

Підприємство гірничо-видубної промисловості

нерухомість|транспорт|обладнання|майнові права

175 925 347,22

123 147,74

 

 

 

 

Велике підприємство хімічної промисловості

майнові права

40 834 497,33

28 584,15

 

 

 

 

Оптова торгівля автотранспортом

майнові права|нерухомість

26 258 341,47

18 380,84

 

 

 

 

Агропідприємство

нерухомість

7 272 177,65

5 090,52

нерухомість

2 299 628,60

1 609,74

Всього

 

9 571 806,25

6 700,26

 

 

 

 

Будівництво

нерухомість|транспорт

20 073 918,42

14 051,74

Вот здесь у меня резонный вопрос – к сожалению, уже не ко вкладчикам, которые смиренно ждали возврата своих депозитов в этих банках, особенно после очередных победных реляций руководства Фонда, а к тем, кто любил водить «хороводы» вокруг Фонда. Как оказалось, с одной целью – войти в доверие к некоторым руководителям Фонда (работающим, кстати, и сейчас). Что это дало? Некоторым дало возможность приценяться к активам с целью их «правильной продажи» дабы вернуть потерянное на депозитах (конечно лишь свое), а некоторым – открыть офис на Крещатике и активно «помогать» (не бесплатно, а с «наивной сметой 30-50%») с помощью тех же руководителей Фонда, возвращать вклады (по Закону – ранее невозвратные).

В случае с АКБ «Форум» еще интересней. В 2014 г., в рамках плана урегулирования, нами была инициирована передача 4-х очередей (то есть вся гарантированная сумма и вклады физических лиц, превышающие гарантированную) в работающий банк. Сделка не состоялась в последний возможный день из-за позиции тогдашнего руководства банковского надзора НБУ (хотя и Председатель, и его первый заместитель, на тот момент, были настроены положительно). Почему любители «хороводов» именно тогда не поддержали Фонд, а значит и себя? Вопрос – риторический.

Что там у «Дельты»?

Но вернемся к АКБ «Дельта». Как я уже отмечал, 75 млрд. активов АКБ «Дельта» имеют все шансы продаться за 0,01% - 7.500.000!!!

Для полноты картины, сконцентрирую внимание лишь на отдельных, крупных заемщиках – юридических лицах с серьезными залогами – как работающие предприятия сегодня, так и в процессе ликвидации (которая была допущена полным отсутствием контроля со стороны Фонда и нежеланием продавать эти активы быстро). Кстати, каждый из таких активов мог бы стать «якорным активом», который вполне мог бы сформировать ценность пула «под якорный актив» и далеко не за 0,8% а за 20-40% от балансовой цены (как это было в 2015-2016 гг.)

  1. Предприятие агропромышленной отрасли – сумма кредитной нагрузки около 300 млн. грн. Продажа за 0,8% - 2 400 000 грн, за 0,01% -30 000 грн; для сравнения - 30% - 90 000 000 грн.;
  2. Работающее предприятие из логистической отрасли - сумма кредитной нагрузки около 1 млрд. 300 млн. грн. Продажа за 0,8% - 10 400 000 грн, за 0,01% -130 000 грн.; для сравнения 30% - 390 000 000 грн.;
  3. Работающее предприятие перерабатывающей отрасли (с/х) – сумма кредитной нагрузки около 950 млн. грн. Продажа за 0,8% - 7 600 000 грн, за 0,01% -95 000 грн.; для сравнения 30% - 285 000 000;
  4. Работающее предприятие из сферы услуг - сумма кредитной нагрузки около 680 млн. грн. Продажа за 0,8% - 5 440 000 грн, за 0,01% -68 000 грн.; для сравнения 30% - 204 000 000 грн.;
  5. Уже неработающее предприятие из сферы горной металлургии - сумма кредитной нагрузки около 1млрд. 300 млн. грн. Продажа за 0,8% - 10 400 000 грн, за 0,01% -130 000 грн.; для сравнения 30% - 390 000 000 грн;
  6. Другие – такие же крупные, средние и совсем небольшие общей кредитной нагрузкой в десятки млрд. грн.

Не думаю, что это порадует вкладчиков АКБ «Дельта», даже если это будет максимально транспарентная продажа, на платформе «ПРОЗОРРО» и с постоянным акцентированием внимания – «так это ж рынок!».

Три столба пути не туда

Почему Фонд получил копейки от терминации АКБ «Брокбизнесбанк» и АКБ «Форум»?

Я всегда был полностью уверен, что, даже имея несколько высших образований, опыт, а также интуицию и силу воли, любой менеджер для перед началом своей деятельности, должен вникнуть в матчасть процесса, который предстоит возглавить. А что касается успешного управления и реализации эффективной модели в таком социально важном ведомстве, как ФГВФЛ, нужно на зубок изучить каждую букву специального закона и нормативных актов.

Закон четко регулирует процедуры выведения банков с рынков и, базируясь на его положениях, в 2014-2016 гг. было много сделано командой Фонда (которая покинула фонд в 2016 в связи с несогласием с проводимой политикой руководителя Фонда – о которой ниже) по мобилизации и консолидации человеческих и технических ресурсов, в первую очередь с целью установления полного контроля за каждым банком, а также уменьшения расходов на процедуры администрации и ликвидации, что и получилось.

Но, разумеется, наибольший интерес в период тотального банкопада, вызывает другой сегмент, который напрямую связан с удовлетворением законных запросов вкладчиков банков в ликвидации. Это продажи проблемных активов.

Что об этом говорит специальный Закон «О системе гарантирования вкладов». Ст. 51 Закона п.2.

«Після затвердження виконавчою дирекцією Фонду результатів інвентаризації майна банку та формування ліквідаційної маси Фонд розпочинає передпродажну підготовку та реалізацію майна банку у порядку, визначеному цим Законом та нормативно-правовими актами Фонду, за найвищою вартістю у найкоротший строк».

Кроме того, нормативная база предполагала поэтапное снижение цены по 10%, ориентируя руководство этой вертикали Фонда именно на высокую отдачу от продаж.

Поэтому быстрота выставления актива на продажу («пока, извините, заемщик не опомнился и не пошел себя банкротить»), а также четкий сигнал рынку, что цена не будет тотально снижаться – все как в Законе, стали основой того, что результаты и эффективность продаж в 2015-2016 гг. в десятки, а то и сотни раз превышают показатели 2017-2019 гг.

В начале 2017 года параллельно с созданием консолидированного офиса продаж имени Валерии Гонтаревой (который незаконно ровно год возглавляла Юлия Берещенко (по условиям конкурса у кандидата должно было быть высшее экономическое образование, которого у данного специалиста не было, на чем мною было акцентировано внимание на заседании конкурсной комиссии) Фонд решил изобрести свой велосипед.

Началось с того, что специалисты-продажники по-своему прочитали абзац 1 п.7 ст. 51 Закона - «Порядок реалізації майна банку під час проведення ліквідаційної процедури регламентується нормативно-правовими актами Фонду».

Таким образом были подготовлены три ключевых нормативных акта, а именно:

  • Решение ФГВФЛ № 388 от 24.03.2016г. «Про затвердження Положення щодо організації продажу активів (майна) банків, що ліквідуються», которое путем многочисленных изменений и дополнений, кроме, всего остального, определило очередность продаж – то есть, что-то выставляем быстро, а что-то ждем… а ждали, кстати, долго, многие активы до сих пор «ждут»;
  • Решение ФГФВЛ № 3117 от 14.08.2017г. «Про реалізацію активів (майна) банків, що ліквідуються, шляхом проведення відкритих торгів (аукціонів) із використанням електронної торгової системи для проведення електронного аукціону, який складається з автоматичного покрокового зниження початкової (стартової) ціни лота, етапів подання закритих цінових пропозицій та цінової пропозиції», которое стало «прародителем» «голландских аукционов» со снижением цен активов (пулов активов) до 20%, до 4% и до 1%, а также...внимание до 0,01% от балансовой стоимости активов (об этом ниже);
  • И решение в виде «ВИМОГ до формування проектів рішень з питань затвердження умов відкритих торгів (аукціонів) у рамках реалізації активів (майна) банків, що ліквідуються», в котором четко регламентируется процесс формирования пулов (с использованием абсолютно непродуктивного, как показала практика, «календарного принципа», с десяток видов таких пулов (пока дочитает потенциальный инвестор в чем их разница – передумает покупать), а также регламентированы вышеуказанные пороги снижений цен на активы (пулы активов).

Все бы хорошо, да Закон не предполагал такое вольное его чтение, а тем более реализацию. А беря в внимание, что изменения к нормативным актам происходили еще и в 2019 году, то это означало постоянное изменения правил игры для потенциальных инвесторов. Кроме того, инвестора четко понимали, что зачем платить 50-60-70 % от балансовой цены за актив (как это было в 2015-2016 гг), а ждать снижения цен до, извините, 0,01%. А что хуже, давало огромное количество время для нерадивых заемщиков опомниться и заняться любимым видом спорта – не платить, выводить залоги, банкротиться, что полностью уничтожало интерес к активам в продаже.

А теперь самое интересное. В последнем из упомянутых выше документах есть раздел “XII. Особливості формування проектів рішень з продажу лотів, сформованих з пулу активів банків, включених до переліку банків, щодо яких планується завершити процедуру ліквідації”, другими словами, продажи активов в период терминации, как говорят в фонде. Это когда до окончания срока ликвидации банка остается 5-6 месяцев. Самый сомнительный этап из всех возможных. Почему? А потому что, выставляя на продажу активы с потенциальным ценовыми горизонтами для покупателя 20-4%%, удлиняя временной горизонт продаж на года, что позволяло заемщикам улучшить свое положение, качество актива (товара) ухудшилось до 0, а точнее 0,01%, что является последней ценой-ориентиром для продажи пула активов в терминации по принципу – «один банк – один портфель». (вот как это описано в документе Фонда – «у разі коли відкриті торги (аукціон), зазначені в абзаці третьому цього підпункту та кожні наступні відкриті торги (аукціон) не відбулися – на рівні не менше 1 відсотка від його початкової (стартової) ціни». То есть 1% от 1% - последней стартовой цены, что мы и наблюдаем на примере терминации АКБ «Форум» и АКБ «Брокбизнесбанк», и что, скорее всего, ожидает АКБ «Дельта».

Все еще может быть по-другому

Для этого необходимо сделать несколько четких шагов:

  1. Провести аудит нормативных актов ФГВФО, касающихся подходов к продажам, результаты которых описаны выше.
  2. Отказаться от календарного принципа формирования пулов, а перейти к принципу «якорных активов».
  3. Фактически запретить распродажи в период терминации путем изменения нормативных актов Фонда и перейти наконец к созданию Специализированного учреждения Фондом, что регламентируется ст. 52 прим 2. Закона. Создай такое учреждение еще в 2016 году – не было бы и продаж по 0,01% и непонятно как сформированных пулов с целью побыстрее продать и спрятать в архивах. К сожалению, причиной не создания Специализированного учреждения, была личная позиция Директора-распорядителя Фонда и одного из его Заместителей (я, как второй Заместитель был и остаюсь полностью на проактивной позиции по этому вопросу и даже обсудил и согласовал план такого учреждения с Общественным советом при Фонде). В максимально ближайшей перспективе после создания — это учреждение должно приобрести отдельный от Фонда юридический статус – как Банк второго уровня и сформировать подходы к функционированию рынка проблемных активов в целом по системе. Так сохраняться стоимости активов, они приобретут вид более ценного товара, а у вкладчиков появиться четкая перспектива возврата средств.

 Андрей Кияк, замдиректора-распорядителя Фонда гарантирования вкладов физлиц в 2014-2016 годах.

Хотите первыми получать важную и полезную информацию о ДЕНЬГАХ и БИЗНЕСЕ? Подписывайтесь на наши аккаунты в мессенджерах и соцсетях: Telegram, Twitter, YouTube, Facebook, Instagram.

Теги: фонд гарантирования вкладов банки проблемные банки дельта банк банк форум депозиты вкладчики
Просмотров: 426
Загрузка...
Загрузка...