Эффективное функционирование агропромышленного комплекса в лице производителей сельскохозяйственной продукции обусловлено наличием надлежащей материально-технической базы для производства и переработки такой продукции.

Последнее зависит, в том числе, от возможности быстрого и эффективного привлечения необходимых ресурсов при осуществлении хозяйственной деятельности.

Ныне, например, банковская система Украины ощущает определенный дефицит возможности кредитования агропредприятий, что проявляется в завышении процентных ставок при кредитовании агробизнеса (к примеру, ПАО "Укрэксимбанк" предлагает следующие ставки по кредитному продукту "Развитие бизнеса" в гривне – от 20,05% годовых, в долларах США – от 5,30% годовых, в евро – - 5,05% годовых, тогда как кредитный продукт "Агрокредит" предусматривает ставки в долларах США – от 7,55% годовых, в евро – 7,00% годовых).

Власти изменили прогноз урожая зерновых

С указанного примера усматривается, что банки расценивают кредитование агрария более рискованной кредитной операцией, в сравнении с остальными сферами хозяйствования, что, безусловно, не способствует развитию агропроизводству.

Вместе с тем, на рынке аграрных отношений, на ряду с обычным (традиционным) способом привлечения ресурсов с помощью банковских учреждений, существуют альтернативные финансовые инструменты (способы) кредитования агробизнеса, среди которых можно выделить аграрную расписку, форвард и вексель.

Так, например, относительно аграрных расписок, то в соответствии с данными ГП "Аграрные расписки" по состоянию на 03.06.2020 года учитывается 4437 открытых аграрных расписок на общую сумму 31,1 млрд. гривен.

Не вдаваясь к специфическим тонкостям использования озвученных финансовых инструментов, остановимся на существующих преимуществах/недостатках, различиях относительно аграрной расписки, форварда и векселя.

К общим признакам аграрной расписки и форварда, как финансовых инструментов, можно отнести то, что на их основании возникает обязательство поставить с/х продукцию (уплатить деньги) в будущем (исполнение обязательства происходит после сбора урожая); исполнение обязательства происходит на наперед обусловленную дату; размер долгового обязательства устанавливается в виде обусловленной цены или с помощью формулы (относительно финансовой аграрной расписки); существует минимальный риск срыва хозяйственной операции (поставки с/х продукции) за аграрной распиской, а относительно форварда – в случае авансирования операции.

Аграрии против. Продукты подорожают вслед за топливным акцизом

К отличительным признакам аграрной расписки и форвардного контракта можно отнести то, что форвардом предусматривается получения только денег, а при аграрной расписке могут передаваться деньги и другие ресурсы (аграрная расписка является более универсальной); форвард устанавливает порядок передачи денег по факту купли-продажи (при условии отсутствия авансового платежа), а при аграрной расписке актив передается сразу (диаметрально противоположная направленность движения актива от лица кредитора в зависимости от темпоральной составляющей); форвард не предусматривает залога в качестве обязательного условия, взамен, аграрная расписка всегда обеспечивается залогом будущего урожая (императивность залога как критерий обеспечения интересов кредитора); заключение форварда не требует нотариальной формы, а аграрная расписка подлежит обязательному нотариальному удостоверению (форвард является более дешевым финансовым инструментом); аграрная расписка выдается до завершения технологического цикла производства, а форвард может обуславливать обязательство как на более короткий, так и более длинный срок (форвард темпорально более универсальный); защита прав кредитора в случае нарушения условий форварда предусматривает необходимость судебного процесса (получения решения суда, исполнительного документа), а при аграрной расписке нотариус осуществляет исполнительную надпись, что сразу превращает такую расписку на исполнительный документ (процессуальная сторона защиты прав).

Что касается сравнения преимуществ/недостатков использования аграрной расписки и векселя, то следует отметить, что к общим чертам можно отнести то, что указанные финансовые инструменты: являются механизмом привлечения ресурсов с отсрочкой платежа; устанавливают безусловное долговое обязательство агрария; могут быть переданы третьему лицу (надпись "Уступлено" и индоссамент); не могут быть обездвижены, переведены в бездокументарную форму; приобретают статус исполнительных документов в случае осуществления исполнительной надписи (протеста).

Ощадбанк назвал сумму компенсации аграриям

Относительно особенностей отличия в использовании указанных финансовых инструментов, то среди последних можно выделить следующие: аграрная расписка выдается как против денег, так и продукции, а вексель только против поставленных товаров, исполненных работ, предоставленных услуг (расписка является более универсальной); аграрная расписка обеспечивается залогом будущего урожая, а вексель не имеет такого обязательного условия (расписка лучше обеспечивает интересы кредитора); исполнение обязательства по аграрной расписке возможно путем поставки как продукции, так и уплатой денег, а вексель предусматривает только плату денег (вексель является менее универсальным относительно способа исполнения обязательства); аграрная расписка является более "дорогим" инструментом кредитования, ведь подлежит нотариальному удостоверению, а вексель – нет (расписка более затратная); индоссамент при векселе может быть как именным, так и бланковым, а при уступке прав за аграрной распиской обязательное указание лица нового кредитора (вексель является более мобильным в сфере определения лица кредитора); частичное исполнение за аграрной распиской допускается только с согласия кредитора, а держатель векселя не может отказаться от принятия частичного платежа (вексель белее гибок); аграрная расписка выдается до завершения технологического цикла производства, а вексель может выдаваться как на более короткий, так и на более продолжительный срок (вексель темпорально более удобен).

Учитывая нестабильную ситуацию на рынке банковских услуг, альтернативные финансовые инструменты кредитования агробизнеса будут отыгрывать все большую роль в процессе осуществления хозяйственной деятельности, помогут удачно уменьшить возможные финансовые риски на аграрном рынке, при этом, обеспечив максимально возможный экономический эффект. К примеру, не смотря на сравнительно новый финансовый инструмент, аграрная расписка уже успела себя зарекомендовать как довольно удачный механизм привлечения материальных ресурсов, успешно совместила защиту интересов должника и кредитора. Впрочем, как представляется, только комплексное использование разных финансовых инструментов будет способствовать созданию условий для стабильного и эффективного ведения агробизнеса в Украине.

Игорь Лавриненко, старший юрист, адвокат TOTUM LF

Хотите первыми получать важную и полезную информацию о ДЕНЬГАХ и БИЗНЕСЕ? Подписывайтесь на наши аккаунты в мессенджерах и соцсетях: Telegram, Twitter, YouTube, Facebook, Instagram.

Теги: агробизнес агробизнес в украине украинский агробизнес
Просмотров: 93