По паре EUR/USD, EUR/UAH начиная с понедельника, 5 по 9 - недельный апдренд, с периодами коротких откатов в среду, 7, и четверг, 8, на фоне вероятного Решения ЕЦБ…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар будет медленно снижаться, со стабилизацией в среду и четверг, ….

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара и ослабнет против евро, по пятницу включительно…

Как уже упоминалось,  курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…

В силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе….

Исходя же из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, в силу прямой корреляции, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD , доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.

Прогноз же самих курсов есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые систематизируются в Модели, учитывающей макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д…

Такая МОДЕЛЬ прогнозирования

стоимости активов на финансовых площадках

выглядит следующим образом.

1. Факторный анализ тенденций на мировых площадках начинаем с оценки новостного фона, см. Portfolios

Сегодня добавим еще позитива:

США могут дать денег МВФ на помощь еврозоне …на фоне того, что Германия готова смягчить свою позицию об участии частного сектора в спасении еврозоны и не давить на инвесторов при бюджетной дисциплине …а Италия объявила новые антикризисные меры… - все это позитивно как для евро, так и для рынков…

Поэтому,

весь выше представленный новостной фон

оценим как нейтрально-позитивный.

2. Перейдем к анализу макро индикаторах рынков.

Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе,  публикуемая  с 5 по 9 декабря, см. Today's Calendar, и Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно оценить так же, как нейтрально позитивные, с точки зрения влияния на участников рынка.

Кроме роста негативного сальдо торговли США, International Trade и Германии, практически все данные макро статистики сигнализируют об улучшении ситуации в бизнес среде, ISM Non-Mfg Index несмотря на снижение промышленных заказов Factory Orders но, на фоне улучшений на рынке труда Jobless Claims

Основной  двигатель экономики, внутренний рынок показывает улучшение, Wholesale Trade на оптимизме потребителей Consumer Sentiment и росте их покупательской способности, Consumer Credit….

Зона евро на этой неделе будет находиться под влиянием ожиданий решений ЕЦБ «снизить учетную ставку» и решений от лидеров ЕС о создании единого Бюджетного пространства с жесткими требованиями по соблюдению Бюджетной дисциплины…

Еще, не будем забывать о жесткой установке ФРС «на удешевление доллара», в долгосрочной перспективе, стимуляции роста мировой экономики,, которая, НА одном только ожидании не позволяет активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе.. сильно проседать, даже при наличии достаточных причин для снижения, как обострение долговых проблем в США, ЕС, как правило вызывающих дополнительный спрос на доллар, валюту покупки бондов…

Поэтому, ВСЕГДА нужно смотреть на ПОДТВЕРЖДЕНИЕ роста/падения доллара – на снижение/рост доходности бондов, см. TREASURIES

Это же твердое намерение ФРС достигнуть Главной цели - «НЕ сильный» доллар, продолжит обеспечивать перспективу продолжения слабого, но роста нефти COMMODITIES…. хотя нефть ВСЕ время будет под давлением перспектив торможения темпов роста экономик и соотв. потребления нефти…

Публикация в среду, 7 декабря очередного Отчета «о росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API) EIA Petroleum Status Report НЕ сильно притормозит рост нефти, и соответственно, активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…

Рынок золота, METAL FUTURES, на фоне долговых проблем в США и долговых РИСКОВ ЕС будет оставаться пока стабильно высоким, по крайней мере по 9 декабря включительно, и тем более при возобновлении снижения доллара против всех валют. На фоне позитивной макро статистики США…

Теперь, собственно, сами данные макро статистики США и ЕС, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, публикуемые с 5 по 9 декабря, с проекцией на каждый день, с учетом Pre-Markets:

Monday Dec 5

Недельное ожидание позитивных решений европейского саммита будет способствовать восстановлению оптимизма на финансовых рынках, и соответственно, росту активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD практически всю неделю, с 5 по 9 декабря..

За исключением периодов откатов или ренджей, как отработки негативных стат. данных или решения ЕЦБ понизить учетную ставку с 1,25% до 1%, что позитивно для восстановления экономического роста в ЕС, но негативно для стоимости самого евро, как актива…  .

Позитивен для евро сегодня German Factory Orders m/m Производственные заказы Германии м/м % 1% -4.3%

Единственный негатив - Factory Orders 10:00 AM ET

И снова позитив, тем более на перспективу, ISM Non-Mfg Index Экономический оптимизм от IBD/TIPP 10:00 AM ET

+ FOMC Member Evans Speaks Выступления представителя FOMC. Который еще раз подтвердит  жесткую установку ФРС «на удешевление доллара», в долгосрочной перспективе, для стимуляции роста мировой экономики

А то, что ОПЕК обсудит возможное сокращение добычи нефти странами Персидского залива, будет еще больше поднимать цены на нефть, COMMODITIES и соответственно, активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…

Tuesday Dec 6

Вторник более спокоен, с точки зрения влияния и отработки рынкаи данных макро статистики США и ЕС…,

Это может вызвать фиксацию позиций или рендж, движение вправо активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD… Но,в рамках общего АПТРЕНДА недели…

EUR Revised GDP q/q Пересмотренный ВВП кв/кв Revised GDP q/q 0.2% 0.2%

FOMC Member Tarullo Speaks Выступления члена FOMC

Wednesday Dec 7

Среда абсолютно позитивна, по крайней мере с точки зрения макро данных….

Это будет способствовать восстановлению восходящей тенденции на рынках, по активам Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…

Хотя, в среду все-таки ЕСТЬ вероятность ОТКАТА:

У евро, при утечке инсайда из ЕЦБ, о намерении снизить ставку до 1% - это не позволит евро расти ни в среду, ни в четверг, до 11.00…

И у нефти, COMMODITIES  при публикации «о росте запасов в США..»

Такие обстоятельства на очень короткий период, НО заставят активы Портфелей просесть…но только при этих обстоятельствах…..

Italian Industrial Production m/m Промышленное производство Италии м/м  % -0.2% -4.8%

German Industrial Production m/m Промышленное производство Германии м/м  0.3% -2.7%

Crude Oil Inventories Запасы сырой нефти  M  ____ 3.9M

Consumer Credit 3:00 PM ET

Thursday Dec 8

Макро статистика четверга позитивна, но Решение ЕЦБ и выступление Главы, МОГУТ омрачить настроения инвесторов и приостановить рост активов Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…

Но, даже если это случиться, это не заставит рынки переписать ЛОУ… и после всех «выступлений» рынки снова развернуться наверх, ..по пятницу, 9, включительно…

Minimum Bid Rate Решение по процентной ставке % 1.25% 1.25%

ECB Press Conference Пресс-конференция ЕЦБ

Jobless Claims 8:30 AM ET

Wholesale Trade 10:00 AM ET

Friday Dec 9

Сбалансированная, с точки зрения макро статистики, будет находиться ПОД решеием Саммита ЕС «о формировании единого Бюджетного пространства…»

Поскольку, условия «жизни» в таков Новом объединении ЕС будут весьма жесткими, это добавит оптимизма инвесторам ВСЕХ рынков на среднесрочную и долгосрочную перспективы….по крайней мере, по поводу разворота ЕС в сторону Решения долговых проблем…

EU Economic Summit Экономический саммит ЕС

Окончательный индекс потребительских цен Германии м/м  %  0%  0%

German Trade Balance Торговый баланс Германии B 14.7B 15.3B

International Trade 8:30 AM ET

Consumer Sentiment от Университета Мичигана  9:55 AM ET

Резюме-прогноз и План торгов с активами Портфелей.

На основе выше приведенного анализа новостных и основных статистических факторов рынка? Portfolios, см. Today's Calendar, Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно прогнозировать.

По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH начиная с понедельника, 5 по 9 - недельный апдренд, с периодами коротких откатов в среду, 7, и четверг, 8, на фоне вероятного Решения ЕЦБ…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар будет медленно снижаться, со стабилизацией в среду и четверг, ….

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара и ослабнет против евро, по пятницу включительно…

 

По фондовым активам:

  Учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична,

а Индекса ММВБ и  UX – вторична.

А так же с учетом того, что «украинский рынок акций пока остается предрасположенным к снижению по внутренним причинам из-за недостаточной ликвидности…

Индекс ММВБ м UX– с 5 больше, 6 – меньше  – рост…..

7-8 есть вероятность снижения или, как минимум ренджа…

9 – новый виток роста с фиксацией позиций, при ситуации не переписанных  «лоу» в среду или в четверг…

Рекомендации пор торговым операциям, 

Опираясь на оценку текущей рыночной ситуации, Portfolios, трейдерам, скальпирующим рынок с учетом вероятности того, что на фондовых площадках, на этой неделе, РИСК снижения рынков стремиться к уровню 30%…, рекомендуется скальпировать рынок, прямым активами Портфелей, коррелирующими с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, ММВБ и  UX

Перед покупкой активов ищите точки входа, опираясь на данные тех. анализа, Analysis, Stock Analysis, , ntraday Analysis , для активов индексов Dow, S&P 500, Nasdaq, см. Portfolio-ower и  Технический анализ для активов Индекса ММВБ…..

Для среднесрочных портфелей, тем кто покупал активы на прошлой неделе – НЕ рекомендуется закрывать позиции на этой неделе…

На этой неделе НЕ будет возможности заработать на активах обратных фондов  SDS, SKF, на Wall Street, см. Portfolio-ower

Наблюдайте за открытыми торгами акций и валют а режиме он-лайн. www.freestockcharts.com

Выше изложенный материал есть он-лайн Приложение к КНИГЕ, которая никогда не будет дописана по причине того, что финансовые рынки никогда не повторяют свою динамику, они все время – другие, их все время нужно ЗАНОВО понимать.

Нонна Донец.

Эксперт по инвестициям и риск-менеджменту на финансовых рынках.

Автор книги «ФОНДОВЫЙ РЫНОК – НЕ РУЛЕТКА»

INVESTOR-PUB.ua/

kabinet-investora@ukr.net

skype: Donets Nonna

Просмотров: 733