Опираясь на оценку текущей рыночной ситуации, Portfolios, трейдерам, скальпирующим рынок с учетом вероятности того, что на фондовых площадках, на этой неделе, РИСК снижения рынков стремиться к уровню 80%…, Поэтому, НЕ рекомендуется скальпировать рынок, прямым активами Портфелей, коррелирующими с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, ММВБ и UX…, EUR/USD, EUR/UAH в частности...

Как уже упоминалось,  курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…

В силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе….

Исходя же из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, в силу прямой корреляции, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD , доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.

Прогноз же самих курсов есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые систематизируются в Модели, учитывающей макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д…

Такая МОДЕЛЬ прогнозирования

стоимости активов на финансовых площадках

выглядит следующим образом.

1. Факторный анализ тенденций на мировых площадках начинаем с оценки новостного фона, см. NEWS -vision

Добавим то, что на инвесторов будет сегодня действовать:

позитив на ожидании: аукциона во Франции и заявление Меркель ускорить проведение антикризисных реформ + она же на борьбу с кризисом уйдет еще несколько месяцев

+ Development Bank оптимистично оценивает перспективы азиатской экономики в 2012 г. (как баланс Западу – это важно…)

Весь выше представленный новостной фон

оценим как нейтральный для евро и позитивный доллара.

2. Перейдем к анализу макро индикаторах рынков.

Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе,  публикуемая  с 16 по 20 января, см. Today's Calendar, и Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно оценить, как нейтрально-позитивные, с точки зрения влияния на участников рынка.

Скорее позитивные макро данные США: по ожиданиям бизнеса, Empire State Mfg Survey Philadelphia Fed Survey – сбалансированы, по темпов роста в США, Industrial Production  - позитивны на фоне снижения новых требований по безработице Jobless Claims, подкрепляются низкой инфляцией производителей Producer Price Index и потребителей Consumer Price Index, но при слабом еще жилищном секторе Housing Starts при стабильных ценах Housing Market Index и росте продаж завершенного строительства, Existing Home Sales…..

В ЕС настроения в деловой среде ухудшаются, ZEW Economic Sentiment

German ZEW Economic Sentimen, правда при снижении инфляционного давления, что идет в русле продолжения смягчения монетарной политики ЕЦБ в среднесрочной перспективе.

С учетом неготовности ФРС США «..включать печатный станок в краткосрочной перспективе…,, перспектива роста курса доллара усилит ослабление евро, по крайней мере, до конца предвыборной компании в США…

Хотя, установка ФРС «на удешевление доллара», в долгосрочной перспективе для стимуляции роста мировой экономики,, НА одном только ожидании не позволяет активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе.. сильно проседать, даже при наличии достаточных причин для снижения, как обострение долговых проблем в США, ЕС, как правило вызывающих дополнительный спрос на доллар, валюту покупки бондов…

В любом случае, перед принятием долгосрочных инвестиционных решений нужн учитывать рост/снижение доходности длинных бондов, как на ПОДТВЕРЖДЕНИЕ падения/роста доллара, см. TREASURIES в Pre-Markets,.

«Сильный» доллар в краткосрочной перспективе обеспечит слабость роста нефти, при возрастании геополитических рисков, COMMODITIES  +  на фоне «неторопливости» ФРС, всегда будет существовать в разные периоды Вопрос - что СЕЙЧАС больше будет влиять на нефть – данные подтверждающие снижения мирового роста или среднесрочная, НО - перспектива удешевления доллара….?!

Публикация же в четверг, 19 января очередного Отчета «о росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API) EIA Petroleum Status Report и газа, EIA Natural Gas Report,  частично притормозит рост цен на нефть, и соответственно, активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…дополнительно…

Сильный доллар не позволит расти и рынку золота, METAL FUTURES, на фоне остатков долговых проблем в США и долговых РИСКОВ ЕС, …и если не снижаться, то оставаться стабильным, но не расти…и тем более на фоне позитивной макро статистики США…

Теперь, собственно, сами данные макро статистики США и ЕС, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, публикуемые с 16 по 20 декабря, с проекцией на каждый день, с учетом Pre-Markets:

Monday Jan 16

US Holiday: Martin Luther King Jr. Day

Выходной день в США позволит участникам рынка сконцентрироваться на риторике политиков ЕС и их статистике, которые продолжат давить на евроактивы, соответственно, за ними на Индекс ММВБ и  UX, и пару валют EUR/USD… 

German WPI m/m Индекс оптовых цен м/м                                                           0% 0.3% 0.7%
Tuesday Jan 17

Вторник начнется с пессимизма на евро площадках на статистике ЕС, но к обеду рынки, Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, все-таки должны подрасти, на ожидании позитивной статистики США….

FOMC Member Duke Speaks Выступление члена FOMC

German ZEW Economic Sentiment Индекс настроений в деловой среде Германии -49.5 -53.8

CPI y/y Индекс потребительских цен г/г %                                                                2.8%    3%

Core CPI y/y Основной индекс потребительских цен г/г %                                     1.6% 1.6%

ZEW Economic Sentiment Индекс настроений в деловой среде                                -48.1 -54.1

Empire State Mfg Survey 8:30 AM ET Производственный индекс

Released on 1/17/2012 8:30:00 AM For Jan, 2012

Wednesday Jan 18

Отсутствие евро данных сбалансируется активизацией переговоров Греции со своими кредиторами…

В случае успешного результата, + на фоне позитивных ожиданий макро данных США – это может поднять Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD.., но только при позитивных сигналах из Греции… и подтверждении слабости доллара на росте доходности бондов, см. TREASURIES в Pre-Markets

Любая другая композиция на рынке приведет к ренджу, в лучшем случае…   

Italian Trade Balance Торговый Баланс Италии B                                                  -0.94B -1.08B

Producer Price Index 8:30 AM ET

Treasury International Capital 9:00 AM ET Покупки ценных бумаг США иностранными инвесторами B                                                                                                               26.9B 4.8B

Industrial Production 9:15 AM ET

FOMC Member Tarullo Speaks Выступления члена FOMC

US Building Permits Разрешения на строительство M                                            0.68M 0.68M

Housing Market Index 10:00 AM ET

Thursday Jan 19

Четверг с точки зрении статистики сбалансирован, но отчет по нефти и газу если не опусти цены на сырье, то уж точно приостановит этот рост, на короткое время, а за ними и рост активов  Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD.., при росте доллара, на фоне снижения доходности бондов см. TREASURIES в Pre-Markets….

Current Account Сальдо платежного баланса B                                                             0.5B -7.5

ECB Monthly Bulletin Ежемесячный отчет ЕЦБ

Consumer Price Index 8:30 AM ET

Housing Starts 8:30 AM ET

Jobless Claims 8:30 AM ET

Philadelphia Fed Survey 10:00 AM ET Производственный индекс ФРС Филадельфии

EIA Natural Gas Report 10:30 AM ET

EIA Petroleum Status Report 11:00 AM ET

Friday Jan 20

Если в четверг состоится откат активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD..,, то очень вероятно, что пятница покажет слабую коррекцию их роста или ренджа, на фиксации позиций на продажу….  

German PPI m/m Индекс производственных цен Германии %                                 0.1% 0.1%
Existing Home Sales10:00 AM ET

Далее смотрите: Portfolios + Резюме-прогноз и План торгов с активами Портфелей.