Без снижения стоимости депозитов и учетной ставки НБУ бизнес не получит доступных кредитов — рост цен продолжится ещё квартал-другой.

Украинский потребитель на сегодняшний день единственный кредитор производства товаров и услуг в Украине.

Раскрученный бизнес средой маховик роста внутренних цен есть не что иное, как инструмент для пополнения оборотных средств и кассовых разрывов отечественного бизнеса, а катализатором этого роста уже выступают рост цен на энергоносители.

Пока кредиты не будут доступны для бизнес среды, цены производителей и потребителей продолжат рост, как единственный источник оборотных средств и покрытие постоянно растущих расходов бизнеса, связанный не только с ростом цен на энергоносители, но и на «легализацию» затрат, реорганизацию и т. д.

Оставленный на выживание бизнес вынужден рассчитывать только на доходы от реализации продукции, едва выходя на «нулевую рентабельность» и, как следствие — «снежный ком» цен, начиная от нефтепродуктов и до собственных затрат, провоцирует постоянное повышение цен на продукцию. Такой бизнес банки еще долго и не решаться кредитовать – КРУГ замкнулся.

И это на фоне того, что у краинцы по-прежнему не все могут выплачивать взятые ранее кредиты… Ситувция усугубляется еще и тем, что с момента вступления в силу Налогового кодекса Украины в январе текущего года, 3 тысячи частных предпринимателей прекратили свою работу. Как следствие, по состоянию на 1 марта увеличилось число безработных в области в сравнении с январем-февралем этого года и показателями 2010 года.

С 1 апреля малый бизнес вынужден выживать. Запрет для юридических лиц относить на валовые расходы товары и услуги, приобретенные у «упрощенцев» сделал работу с мелкими предпринимателями совсем невыгодной. От этой нормы пострадали все плательщики единого налога. … Более того, Верховная Рада отклонила законопроект об установлении моратория на проведение налоговыми органами проверок субъектов малого предпринимательства до 2012 года.

А анонсированная еще недавно «легализация зарплат» – это еще рост затратной части любого бизнеса, особенно малого и среднего, локомотива любой экономики.

Все эти дополнительные РИСКИ ведения бизнеса не только снижают платежеспособность заемщиков Банков, но и напрямую влияют на ценовую ситуацию на продовольственном рынке Украины, поскольку формируют ту базу РИСКОВ, которая напрямую мешает развитию любого бизнеса.

У Банков есть еще и свои «внутренние» продлемы — банки не могут прогнозировать развитие платежеспособность заемщиков и экономическую ситуации ни в одной отрасли экономики.

Система оценки рисков, работающая до кризиса 2008 себя не оправдала, а новая еще не найдена.Этот фактор характерен не только для отечественной банковской системы, для всех банков в мире.

Но, избыток средств, накопленных в банковской системе, буквально заставляет финучреждения кредитовать.

По состоянию на 1 апреля текущего года остатки на корсчетах находились на уровне 19,5 млрд. грн., что в целом может характеризоваться как высокая ликвидность. «После этого за четыре дня остатки возросли еще на 4,2 млрд. грн…. В марте средний объем остатков составлял 18,4 млрд. грн., а с начала апреля — 20,6 млрд., что является более чем достаточным».

Однако деньги преимущественно направляются на краткосрочных потребительские ссуды населению, а также — в безрисковые инструменты НБУ и правительства.

Одной из ключевых проблем при выдаче банковских ссуд малому бизнесу была и остается его непрозрачность.

Непрозрачная структура самого бизнеса, фактическое отсутствие полноценной финансовой и бухгалтерской отчетности делает анализ рисков такого кредитования малопродуктивным, а зачастую — и вовсе бесполезным занятием… Ы результате, даже здоровый бизнес без правильной отчетности и приведения в порядок бухгалтерии не может получить кредит….

Но, банки понемногу все же начинают активизировать кредитные программы для сегмента МСБ.

Как только выше обозначенные проблемы, мешающие МСБ получить кредит, будут решены самими бизнесменами, кредит на развитие бизнеса можно будет получить на срок до семи лет, по ставкам от 15,4% годовых в гривне и 7,3% — в валюте.

Сейчас же среднерыночные ставки по таким займам уже снизились до 19-20%, а некоторые банки готовы выдавать малому бизнесу средства даже под 17% годовых.

Плюс, процесс ужешевления депозитов уже включился. Cредние ставки депозитов для бизнеса ускорили снижение. Средняя ставка по вкладам с возможность пополнения, но без права частичного снятия сроком на один месяц в банках из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей на 20 апреля 2011 года составила 5,91% годовых. На 2 марта она составляла 6,65% годовых.

НБУ так же обещает делать все, чтобы ставки по кредитам стали ниже — Уже в ближайшее время регулятор и агентство «Рейтерс» представят совместно разработанный и внедряемый индекс депозитных ставок, который будет базой для определения параметров колебания плавающих кредитных ставок. Этот индикатор поможет и банкам, и заемщикам определять стоимость кредитов, исходя из реальной рыночной ситуации, а не финансового положения того или иного банка.

Индекс не спасет ситуацию. Даже при условии прозрачности ведения бизнеса и  роста собственных вложений в свой бизнес, стоимость кредита для МСБ останется на уровне 15%.

Что должно быть сделано Правительством и финансовыми институтами, что бы запустить процесс кредитования малого и среднего бизнеса и снять ценовую нагрузку с рынка потребления?!

Сделать все необходимое, что бы «удлинить» и «удешевить» привлеченные банками ресурсы населения.

1. Удлинить ресурс!

Неуверенность в завтрашнем дне у населения не позволяет Нам с Вами рисковать и размещать в банках депозиты на сроки от полу года, и тем более, года и дольше.

А депозиты, размещенные максимум на квартал, на полгода – дорогие для банков и автоматически повышают стоимость заемных ресурсов по банку – чем короче привлеченный ресурс – депозит, от физ. лиц, тем он дороже обходиться банку.

Соответственно, кредиты, выдаваемые за счет таких ресурсов, никогда не будут длинными и дешевыми, лишая предпринимателей средств на развитие бизнеса.

Эта «неуверенность в завтрашнем дне» вкладчиков банков должна по идее смягчаться как минимум возможностью в любой момент вернуть свои деньги и решить свои вопросы.

Вместо этого, сегодняшняя политика НБУ направлена на принятие новых правил, ограничение возможности вернуть свои деньги вкладчиками банков, см. «Роз'яснення щодо шляхів врегулювання проблеми дострокового зняття банківських вкладів»…

Однозначно, такое ограничение должно приниматься НБУ после того, как кредитные программы банков будут работать «по полной программе», а вкладчики будут доверять банкам хотя бы на 80%.

Этот момент может наступить не ранее второй половины 2012.

2. Удешевить ресурс!

Что нужно сделать, что бы удешевить кредитный ресурс банков вкладчикам и тем самым ускорить оборот денежных средств в системе предприниматель-банк?!

Первое – это НБУ необходимо начать снижать учетную ставку, ежемесячно, до уровня МБК, до 1,5-2%!

Иллюзорное уверенность в том, что Инфляцию в Украине поможет усмирить жесткая монетарная политика, для нашей ситуации и на текущий момент не работает…

Да, в «нормальных» странах, где учетная ставка действительно регулирует стоимость денег, ЦБ может влиять на динамику инфляции. Например, 7 апреля Европейский Центральный Банк, в борьбе с инфляцией в ЕС, повысил базовую процентную ставку на 0,25% и может поднять их еще несколько раз в этом году, до уровня 1,75%, не смотря на то, что это усилит хрупкость экономического подъема в еврозоне и напрямую ударит по слабым странам ЕС. И это при том, чтоинфляция в еврозоне «ускорилась» в марте до 2,6% в годовом исчислении — максимального уровня с октября 2008 года — по сравнению с 2,4% в феврале. Вот бы у нас так «ускорялась» инфляция!

У нас другая ситуация – дорогой ресурс банковской системы как раз и является причиной обезденежнивания предпринимателей, которые идут потом к потребителю и за счет постоянного накручивания цен на свою продукцию, подпитывают свой бизнес. И у них нет другого выхода!

А мы с Вами получаем рост цен на выходе, с которым потом «борется» Правительство, не понимая  на самом деле, откуда этот рост берется!

А вот если бы малый и средний бизнес мог прийти в банк и под 2-3% занять у банка на оборот и на кассовые разрывы денег, на потребительском рынке Мы бы и видели как раз такую инфляцию – 2-4%.

Вместо этого, имеем парадоксальную ситуацию – 63 млрд. грн. Наши доблестные Банки разместили в ничего не стоящие листки бумаги, ОВГЗ, и, внимание, под 2,?%!?  Министерство финансов Украины объявило проведение 26 апреля 2011 г. трех размещений облигаций внутреннего государственного займа.

То есть в реальную экономику, в бизнес, наши банки не могут себе позволить влить дорогой, взятый под 13%-7% у населения, ресурс?! Это, видите ли, нерентабельно. А вот вымыть в Бюджет, под ничего не стоящие «бумажки» — нет проблем!

А в результате, мы с Вами имеем рост цен на саамые необходимые товары и услуги. Украинский феномен – «все делается с точностью до наоборот».

Другого пути нет.

Что мы имеем на текущий момент — дешевые деньги иностранных банков уходят с Украины! Сворачивание присутствия в Украине представительств зарубежных банков продолжается. На этот раз об уходе с украинского финрынка заявили германский Bayerische Landesbank (BayernLB) и южнокорейский Kookmin Bank.

Плюс, сегодняшний украинский банковский рынок несколько потерял свою привлекательность по сравнению с докризисным периодом»… Это связано с ухудшением общей экономической конъюнктуры в стране, ростом административного давления и неопределенностью в отношении дальнейшего социально-экономического развития с точки зрения роста потребительского спроса.

То есть дешевых денег от иностранных кредиторов нам все легче не увидеть…

Это значит, что если НБУ не начнет в ближайшее время снижать  стоимость  внутреннего ресурса, реальный сектор еще год – полтора не увидит доступных для бизнеса денег, а Мы с Вами – нормальных стабильных цен на ВСЕ товары!

Но, «завтрашние» цены никогда не вернуться к ценам «вчерашним», они будут становиться только выше.

Инфляция потребительской корзины приостановиться только с началом осени, но не надолго, поскольку новое осеннее удорожание нефтепродуктов снова сработает, как психологический фактор и катализатор нового витка инфляции осенью 2011.

И бизнес не преминет воспользоваться новой возможностью заработать за счет «обывателей», нас с Вами.

Если же к осени Банки начнут все же, на свой страз и риск кредитовать, что будет вполне логично, в погоне за клиентом, тогда предприимчивые бизнесмены Нас с Вами, как потребителей товаров и услуг, оставят в покое, правда только до поры нового роста цен на энергоносители, которые создадут им новые кассовые разрывы и Они начнут «закрывать» их снова за счет Нас. Но это уже ближе к весне 2012.

А инфляция —основной бич экономики, который может «свести к нулю» все реформы вместе взятые, в любой стране, тем более в Украине!  И ГЛАВНЫЙ фактор — «отсутствия возможности своевременного пополнения оборотных средств»  малым и средним бизнесом в Банке!

Вот живой пример:

С одной сторогны, в НБУ понимают и подтверждают, что

«смягчение условий кредитования позитивно сказалось на планах бизнеса по получению кредитов. Более трети респондентов, опрошенных НБУ, намерены обратиться в финансовые учреждения для получения кредитов..».

Кабинет Министров планирует потратить более 765 миллионов гривень на удешевление кредитов для инвесторов. Главным распорядителем средств назначено Министерство экономического развития и торговли. Удешевление кредитов предполагается осуществлять на конкурсной основе путем компенсации процентных ставок за пользование кредитами, привлеченными компаниями для финансирования инновационных и инвестиционных проектов. (кстати о коррупции).

Пока украинские банки покупают ОВГЗ, аграрии ищут деньги на IPO. В 2011 году еще около 12 украинских агрокомпаний выйдут на рынки внешних заимствований, а в 2012 году — еще 10 компаний.

Что и следовало доказать. «Сама по себе подготовка к IPO может растянуться на несколько лет, и это далеко не самый легкий и дешевый для собственников процесс, сопряженный с массой сложностей и формальностей… Выход на IPO может обойтись несколько миллионов долларов. Сам же процесс выхода на международные рынки капитала может занять от 6 месяцев до нескольких лет, поскольку состоит из целого ряда сложных этапов… Тем не менее, «в случае удачного IPO эти затраты полностью окупаются, а сам процесс «чистки» компании в рамках подготовки к IPO (что, как правило, включает в себя юридическую реструктуризацию) полностью оправдывает себя и повышает стоимость компании уже в краткосрочной перспективе»…

А в это время, на состоявшемся 27 апреля аукционе по размещению облигаций внутреннего госзайма Министерство финансов привлекло в бюджет 1,22 млрд. грн,  26 апреля Минфин провел очередной аукцион по размещению облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ)....

Если бы в НБУ меньше теоретезировали, то давно снизили бы учетную ставку и начали Целевое рефинансирование банков под проекты аграрного сектора, как они пытаются это сделать для строительного…
Не правительство должно заниматься финансированием секторов, а банки, только надо правильно построить работу — через рефинансирование НБУ банков под проекты тех же строителей и аграриев по ставкам учетная + 1,5% м попутно хотя бы раз в квартал снижать учетную ставку…
Самое интересное, что так и будет делаться, только с опозданием на 1-1,5 года…

Просмотров: 710