Болше риска, больше дохода. По-другому не получается

На украинском финансовом рынке в последнее время для частных инвесторов начали активно предлагать новый финансовый инструмент – структурированный продукт. Звучит он не очень созвучно, но именно так он называется в России, и под таким же брендом его развивают в Украине. В России это довольно популярный финансовый инструмент у инвесторов физических лиц. Хотя не все россияне готовы вкладывать деньги в такого рода финансовые инструменты. И это правильно.

Структурированный продукт - это рисковый финансовый инструмент, который позволяет заработать больше, чем по банковскому депозиту, но доход не гарантируется. Такого рода финансовые продукты предлагают физическим лицам целый ряд торговцев ценными бумагами, которые работают на украинском фондовом рынке. Суть структурированного продукта очень простая и понятная. Физическое лицо заключает с торговцем ценными бумагами договор, который, по сути, является договором на доверительное управление, но с оговоркой структуры инвестирования и степени рискованности.  Согласно этому договору физическое лицо передает в управление торговца ценными бумагами определенную сумму денег на оговоренный срок, как правило, один календарный год. Специалисты торговца ценными бумагами полученные деньги распределяют на две части. Одну часть денег они инвестируют в банковские депозиты под средние ставки доходности, при этом выбирая только солидные и надежные банки, а вот другую часть денег инвестируют в разного рода рисковые финансовые операции, как правило, это игра на фьючерсах и опционах индекса Украинской биржи. Это распределение денег позволяет сбалансировать риски. Деньги, которые хранятся на банковском депозите, являются основой для сохранения денег, переданных в управление торговцу ценными бумагами, а вот деньги, инвестируемые во фьючерсы и опционы, должны принести высокий доход и обеспечить в целом доход выше, чем по банковскому депозиту. Операции с фьючерсами и опционами могут принести доход 100% годовых. Но и риск потерять все деньги, вложенные во фьючерсы и опционы, всегда присутствует. Тут существует четкая закономерность. Высокий риск - высокий доход. У разных торговцев ценными бумагами эти структурированные продукты приносят  разный доход. Есть успешные торговцы – у них доход от инвестиций в структурированные продукты на уровне 40-50%  годовых, но есть и отдельные случаи, когда доход по таким финансовым продуктам составляет 20%. Но доход может быть и еще ниже, вплоть до убытка.  Структурированный продукт -  это не депозит, и никто не гарантирует по нему ни ставку дохода, ни возврат средств.  Риск есть риск. Вкладывать все деньги только в структурированные продукты - это безумие, но небольшую часть денег можно инвестировать. Именно так и поступают россияне. Если сравнить общую сумму денег, вложенных россиянами в структурированные продукты, и общую сумме банковских депозитов, то получится, что доля вложений русских в эти структурные продукты около 6% от общей суммы инвестированных денег населения. По логике вещей, можно самостоятельно создать структурный продукт без помощи торговца ценными бумагами. Любое физическое лицо может часть денег хранить на банковских депозитах, а часть - инвестировать в фьючерсы и опционы на фондовой бирже через Интернет-трейдинг. И отдельные лица так и делают, если они имеют достаточно знаний и времени, чтобы играть фьючерсами и опционами на бирже. Но если физическое лицо далеко от этих игр с фьючерсами, то в этом случае приходится нанимать специалистов и отдавать в доверительное управление свои деньги торговцу ценными бумагами.  При этом платить комиссию за услуги, что вполне справедливо. Рынок структурированных продуктов в Украине находится только в стадии развития.  Нужно еще завоевать доверие населения со стороны торговцев ценными бумагами. Но и в России этот рынок начинался с небольших объемов.  Будем надеяться, что и украинский рынок тоже полюбит этот продукт и  2013 год станет для него удачным.
Просмотров: 1814