По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH в понедельник и во вторник слабый даун-тренд, но. с преобладаниями рендджа..

Начиная со среды, 4 и по 6, включительно - очень вероятно восстановление роста активов… с откатом в пятницу, на фиксации озиций…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар слабо укрепиться к среде и снова снизиться к пятнице…

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара, и после небольшого укрепления к четвергу, относительно евро.., снова подешевеет в пятницу, 6…

По фондовым активам:

Индекс ММВБ м UX– в понедельник и во вторник – снижение с периодами ренджей..

Начиная со среды, 4 и по 6, включительно - очень вероятно восстановление роста активов… с фиксацией прибыли в пятницу, соотв., откатом котировок акций…

Трейдерам, скальпирующим рынок, можно купить во вторник, 3.на снижении рынков, с целью продать активы 5-6 на росте рынков….

Как уже упоминалось, курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…

В силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе….

Исходя же из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, в силу прямой корреляции, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD , доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.

Прогноз же самих курсов есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые систематизируются в Модели, учитывающей макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д…

Такая МОДЕЛЬ прогнозирования

стоимости активов на финансовых площадках

выглядит следующим образом.

1. Факторный анализ тенденций на мировых площадках начинаем с оценки новостного фона, см. NEWS -vision сегодня добавим, что:

+ Еврогруппа не помешает Китаю обвалить рынок

(-) Безработица в Италии достигла рекордных уровней

(-)Безработица в Европе выросла до 10,8%

+ Депозиты ЕЦБ снижаются

Весь выше представленный новостной фон

оценим как нейтрально-негативным для евро

и сбалансированным для доллара.

2. Перейдем к анализу макро статистики стран и индикаторах рынков.

Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе,  публикуемая  со 2 по 6 апреля, см. Today's Calendar, и Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно оценить и на этой неделе, как сбалансированные по США, с точки зрения влияния на участников рынка и нейтрально-негативные  со стороны ЕС….

Ожидание очередного мессиджа от ФРС в виде FOMC Minutes во вторник, 3, ночью будет удерживать рынки от падения на не растущем долларе.., прежде всего на ожидании негативных данных по рыку труда, Employment Situation, Jobless Claims, ADP Employment Report..+ ослаблении предусловий на рынке потребления, Consumer Credit и Motor Vehicle Sales, правда на росте Factory Orders, но, на фоне ухудшения бизнес настроений, ISM Non-Mfg Index, и ISM Mfg Index… -  все это рисует достаточно слабую экономическую «картину» в США с перспективой на 1-2 месяца…

Это должно вызвать снижение стоимости рисковых активов, но на не растущем долларе, до среды включительно, пока не опубликуют Протоколы ФРС, FOMC Minutes, в которых будет процитировано отсутствие необходимости QE3, что и не позволит рынкам расти. до среды, так точно.. ..на Коммюнике FOMC. ….об улучшении условий рынка труда. Уровень безработицы в последние месяцы снизился, однако все еще остается повышенным. целесообразно оставить ставки на текущем уровне до конца 2014 года.

+ На фоне последнего Заявления ФРС, FOMC Meeting Announcement «….если продолжится тенденция выхода улучшающихся экономических данных, это может заставить ФРС отказаться от дальнейшего раунда покупки облигаций, которые в прошлом оказывали негативное влияние на доллар. Но, ключевая ставка по федеральным фондам была сохранена на рекордно низком уровне в диапазоне 0/0.25%.

Но. на фоне макро данных грядущей недели, «вероятность новой программы количественного ослабления снова становиться актуальной, что является более сильным фактором для нового витка снижения доллара в краткосрочном периоде, на ожидании ..

Для среднесрочной перспективы, на фоне заявлений, США ждут QE3 и даже QE4 данные этой недели так же работают в эту сторону…+  на фоне риторики Бернанке, что низкие ставки ФРС оправданы «обескураживающе медленным» восстановлением экономики США …+ ФРС в рамках QE вполне, на следующем заседании ФОМК, может вернуться к рассмотрению нового варианта программы выкупа гособлигаций, разработанный специально для снижения темпов роста потребительских цен одновременно со стимулированием экономики. .. на фоне того, что в США "…до сих пор существует значительное противоречие между улучшением на рынке труда и скоростью восстановления в целом… потребительские расходы пока растут сравнительно медленно"… Поэтому Решение о QE3 еще Очень может быть…  А само Его ожидание снова начнет медленно, но снижать курс доллара по отношению ко всем мировым валютам, при подтверждении роста доходности по коротким бондам, см. TREASURIES в Pre-Markets,.

В ЕС, продолжает формироваться среднесрочная слабо-позитивная основа для динамики активов, как результат работы Модели преодоления долгового кризиса в ЕС, согласно которой, «Равновесие действий «бюджетного Пакта» с одной стороны и Сверхмягкой политики ЕЦБ, создающее предусловия наполнения ликвидностью реального сектора. - необходимые и достаточные условия не только для преодоления долговых проблем в ЕС, но и для преодоления рецессии в ЕС уже в I квартале 2012, если Обама откроет Запасы нефтепродуктов и не позволит бале расти ценам на нефть!....

+ Еврокомиссия может рекомендовать увеличить размер антикризисного фонда до 940 млрд евро на фоне ранее,  Ангела Меркель была согласна на увеличение EFSF и ESM с 211 до 280 миллиардов евро.. + Расширить ресурсы Европейского стабилизационного механизма до 750 млрд евро с нынешних 500 млрд., который начнет действовать с 1 июля, на год раньше, чем ожидалось.  + Соглашение по созданию в Евросоюзе проектных облигаций должно быть принято к июню …в связи с необходимостью стимулирования частных инвестиций в ключевые инфраструктурные проекты, работа над пилотной фазой инициативы по созданию проектных бондов в рамках стратегии до 2020 года  

+"ЕЦБ не прервет программу покупки облигаций - это гибкий и эффективный инструмент".. Временная программа покупки облигаций ЕЦБ обещает стать постоянной

Установка ФРС «на удешевление доллара», для стимуляции роста мировой экономики, уже на ожидании - не позволит активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе.. сильно проседать, даже при наличии достаточных причин для снижения, как обострение долговых проблем в США, ЕС, как правило вызывающих дополнительный спрос на доллар, валюту покупки бондов… Поэтому, важно, перед принятием долгосрочных инвестиционных решений учитывать рост/снижение доходности ДЛИННЫХ бондов, как ПОДТВЕРЖДЕНИЕ падения/роста длинного доллара, см. TREASURIES в Pre-Markets,.

«Не сильный» доллар в среднесрочной перспективе всегда будет провоцировать слабый, но рост нефти, тем более - на фоне ЕЩЕ роста геополитических рисков, COMMODITIES за исключением среды, дня публикации данных «о росте/снижении запасов в США», см. EIA Petroleum Status Report + начал играть Сезонный фактор и НЕ снижения спроса в США уже НЕ притормозит рост цен на нефть, и соответственно и рост активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…в среду…

Короткое укрепление доллара. до 4, при стабилизации долговых рисков в ЕС НЕ позволит рынку золота, METAL FUTURES расти…

С учетом выше сказанного, в Portfolios, построим ежедневные Прогнозы с учетом данных макро статистики США и ЕС, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, публикуемые со 2 по 6 апреля, с проекцией на каждый день, + с учетом Pre-Markets:

Перед данными я делаю качественную оценку влияния фактора на рынки, см. значек +/-

Monday Apr 2

В понедельник и во вторник, ожидание участниками ВСЕХ рынков очередного мессиджа от ФРС в виде FOMC Minutes во вторник, 3, ночью будет удерживать рынки от падения на не растущем долларе.., прежде всего на ожидании негативных данных по рыку труда по данным этой недели..  + на ослаблении предусловий на рынке потребления…

Это должно вызвать снижение стоимости рисковых активов, на НЕ растущем долларе, до среды включительно, пока не опубликуют Протоколы ФРС, FOMC Minutes,…

Поэтому, до среды ожидается снижение стоимости активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, тем более, при подтверждении роста курса доллара на оттоке капитала с рыка бондов, см. на рост их доходности, TREASURIES в Pre-Markets

ISM Mfg Index 10:00 AM ET

Construction Spending 10:00 AM ET

James Bullard Speaks 10:00 AM ET

Sandra Pianalto Speaks 12:35 PM ET

Tuesday Apr 3

Motor Vehicle Sales 

Factory Orders 10:00 AM ET

FOMC Minutes 2:00 PM ET

John Williams Speaks 4:05 PM ET
Wednesday Apr 4

Среда с точки зрения макро статистики негативна, но ожидание «плохих» данных по рынку труда в четверг, 5, и пятницу. 6,  - будет удешевлять доллар. поднимая сырьевые активы.

Поэтому. начиная со среды. 4 и по пятницу. 6,  включительно. выведет из ренджа и направит к росту стоимость активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, при подтверждении НЕ роста курса доллара на оттоке капитала с рыка бондов, см. на росте их доходности, TREASURIES в Pre-Markets

Тем более, если данные по запасам нефтепродуктов СЩА покажут их снижение…что очень вероятно…

ADP Employment Report 8:15 AM ET

ISM Non-Mfg Index 10:00 AM ET

EIA Petroleum Status Report 10:30 AM ET

John Williams Speaks 11:00 AM ET

Thursday Apr 5

Jobless Claims 8:30 AM ET

James Bullard Speaks 9:10 AM ET

EIA Natural Gas Report 10:30 AM ET

Friday Apr 6

Good Friday, Markets Closed, Banks Open

Employment Situation 8:30 AM ET

Consumer Credit 3:00 PM ET

 

Перед принятием инвестиционного решения, ВСЕГДА нужно смотреть на ПОДТВЕРЖДЕНИЕ роста/падения доллара, соответственно - на снижение/рост доходности бондов, в TREASURIES , Pre-Markets

 

Далее смотрите: Резюме-прогноз и План торгов с активами Портфелей.

 

На основе выше приведенного анализа новостных и основных статистических факторов рынка? Portfolios, Portfolios-statз по данным Today's Calendar, Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно прогнозировать.

По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH в понедельник и во вторник слабый даун-тренд, но. с преобладаниями рендджа..

Начиная со среды, 4 и по 6, включительно - очень вероятно восстановление роста активов… с откатом в пятницу, на фиксации озиций…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар слабо укрепиться к среде и снова снизиться к пятнице…

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара, и после небольшого укрепления к четвергу, относительно евро.., снова подешевеет в пятницу, 6…

По фондовым активам:

  Учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична,

а Индекса ММВБ и  UX – вторична.

А так же с учетом того, что UX, украинский рынок акций пока остается предрасположенным к снижению по внутренним причинам, в том числе и из-за недостаточной ликвидности:

Индекс ММВБ м UX– в понедельник и во вторник – снижение с периодами ренджей..

Начиная со среды, 4 и по 6, включительно - очень вероятно восстановление роста активов… с фиксацией прибыли в пятницу, соотв., откатом котировок акций…

Рекомендации по торговым операциям, 

Опираясь на оценку текущей рыночной ситуации, Portfolios, Portfolios-statз, с учетом вероятности того, что на фондовых площадках, на этой неделе, РИСК снижения рынков стремиться к уровню 40%:..  

Трейдерам, скальпирующим рынок, можно купить во вторник, 3.на снижении рынков, с целью продать активы 5-6 на росте рынков….

Фиксировать прибыль по прямым активами Портфелей, коррелирующим с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, ММВБ и  UX, которые накопили прибыль так же лучше в четверг, 5, на росте индексов…

Для желающих войти в среднесрочный Портфель, ориентируйтесь на вторник, 4…

Перед покупкой/продажей  активов ищите точки входа/выхода, опираясь на данные тех. анализа, Analysis, Stock Analysis, , ntraday Analysis , для активов индексов Dow, S&P 500, Nasdaq, см. Portfolio-ower и  Технический анализ для активов Индекса ММВБ…..

Для среднесрочных портфелей, тем, кто уже покупал активы ранее, НЕ рекомендуется закрывать позиции и на этой неделе…

На этой неделе не будет хорошей возможности заработать на активах обратных фондов  SDS, SKF, на Wall Street, разве только желающим зафиксировать позиции во вторник, 4…

Наблюдайте за открытыми торгами акций и валют а режиме он-лайн. www.freestockcharts.com

Выше изложенный материал есть он-лайн Приложение к КНИГЕ, которая никогда не будет дописана по причине того, что финансовые рынки никогда не повторяют свою динамику, они все время – другие, их все время нужно ЗАНОВО понимать.

Просмотров: 983