По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH в понедельник и во вторник слабый рост с периодами ренджей…В среду, 28 - очень вероятен откат…

В четверг меньше, в пятницу, 30, больше – восстановление роста стоимости активов…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар снизится к среде, подрастет к четвергу и восстановиться в пятницу…

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара, и после небольшого ослабления в начале недели относительно евро.., снова подешевеет к пятнице, 30

По фондовым активам:

 UX– в понедельник и во вторник – рост с переходом в рендж…

В среду больше, в четверг меньше  -  есть вероятность отката котировок акций…

В пятницу – слабый рост, с фиксацией позиций…

....трейдерам, скальпирующим рынок, пока еще лучше не рисковать…,

Как уже упоминалось,  курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…

В силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе….

Исходя же из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, в силу прямой корреляции, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD , доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.

Прогноз же самих курсов есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые систематизируются в Модели, учитывающей макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д…

Такая МОДЕЛЬ прогнозирования

стоимости активов на финансовых площадках

выглядит следующим образом.

1. Факторный анализ тенденций на мировых площадках начинаем с оценки новостного фона, см. NEWS -vision

Весь выше представленный новостной фон

оценим как позитивным для евро

и сбалансированным для доллара.

2. Перейдем к анализу макро статистики стран и индикаторах рынков.

Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе,  публикуемая  с 26 по 30 марта, см. Today's Calendar, и Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно оценить и на этой неделе, как сбалансированые по США, с точки зрения влияния на участников рынка и нейтрально позитивные со стороны ЕС….

С одной стороны, пересмотр ВВП США оставлен на том же уровне, GDP  но наблюдается снижение деловой активности Chicago PMI + Dallas Fed Mfg Survey + Richmond Fed Manufacturing Index…и все это на фоне нового роста заявок по безработице, Jobless Claims..

Низменно позитивным остается драйвер американской экономики- Рынок потребления, на фоне стабильно растущих доходов и расходов, Personal Income and Outlays при сохранении оптимизма Consumer Sentiment, и доверия потребителей, Consumer Confidence в результате – рост товаров длительного пользования, Durable Goods Orders и стабильном вторичном рынке жилья, Pending Home Sales Index

 

Но, поскольку важный индикатор рынка, Jobless Claims, на который в первую очередь смотрит ФРС, на этой неделе снова растут, что негативно на фоне ранее опубликованных данных о безработице, Employment Situation, которые показывают НЕ стабилизацию на рынке труда на фоне роста продуктивности труда  Productivity and Costs….

Теперь вспомним последнее Заявление ФРС, FOMC Meeting Announcement «….если продолжится тенденция выхода улучшающихся экономических данных, это может заставить ФРС отказаться от дальнейшего раунда покупки облигаций, которые в прошлом оказывали негативное влияние на доллар. Но, ключевая ставка по федеральным фондам была сохранена на рекордно низком уровне в диапазоне 0/0.25%. ..+ Коммюнике FOMC сообщает об улучшении условий рынка труда. Уровень безработицы в последние месяцы снизился, однако все еще остается повышенным. …целесообразно оставить ставки на текущем уровне до конца 2014 года. ..

Поэтому, на фоне макро данных грядущей недели, «вероятность новой программы количественного ослабления снова становиться актуальной, что является фактором для нового витка снижения доллара в краткосрочном периоде, на ожидании ..

Плюс, в среднесрочной перспективе, на фоне заявлений, США ждут QE3 и даже QE4 данные этой недели работают как раз в эту сторону… на фоне риторики Бернанке, что низкие ставки ФРС оправданы «обескураживающе медленным» восстановлением экономики США …+ ФРС в рамках QE вполне, на следующем заседании ФОМК, может вернуться к рассмотрению нового варианта программы выкупа гособлигаций, разработанный специально для снижения темпов роста потребительских цен одновременно со стимулированием экономики. .. на фоне того, что в США "…до сих пор существует значительное противоречие между улучшением на рынке труда и скоростью восстановления в целом… потребительские расходы пока растут сравнительно медленно"… Поэтому Решение о QE3 очень может быть…  А само Его ожидание снова начнет медленно, но снижать курс доллара по отношению ко всем мировым валютам, при подтверждении роста доходности по коротким бондам, см. TREASURIES в Pre-Markets,.

В ЕС, продолжает формироваться среднесрочная слабо-позитивная динамика активов, как результат работы Модели преодоления долгового кризиса в ЕС, согласно которой, «Равновесие действий «бюджетного Пакта» с одной стороны и Сверхмягкой политики ЕЦБ, создающее предусловия наполнения ликвидностью реального сектора. - необходимые и достаточные условия не только для преодоления долговых проблем в ЕС, но и для преодоления рецессии в ЕС уже в I квартале 2012, если Обама откроет Запасы нефтепродуктов и не позволит бале расти ценам на нефть!....

+ Еврокомиссия может рекомендовать увеличить размер антикризисного фонда до 940 млрд евро на фоне ранее,  Ангела Меркель была согласна на увеличение EFSF и ESM с 211 до 280 миллиардов евро.. + Расширить ресурсы Европейского стабилизационного механизма до 750 млрд евро с нынешних 500 млрд., который начнет действовать с 1 июля, на год раньше, чем ожидалось.  + Соглашение по созданию в Евросоюзе проектных облигаций должно быть принято к июню …в связи с необходимостью стимулирования частных инвестиций в ключевые инфраструктурные проекты, работа над пилотной фазой инициативы по созданию проектных бондов в рамках стратегии до 2020 года  

+"ЕЦБ не прервет программу покупки облигаций - это гибкий и эффективный инструмент".. Временная программа покупки облигаций ЕЦБ обещает стать постоянной

Установка ФРС «на удешевление доллара», для стимуляции роста мировой экономики, уже на ожидании - не позволит активам Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD в том числе.. сильно проседать, даже при наличии достаточных причин для снижения, как обострение долговых проблем в США, ЕС, как правило вызывающих дополнительный спрос на доллар, валюту покупки бондов… Поэтому, важно, перед принятием долгосрочных инвестиционных решений учитывать рост/снижение доходности ДЛИННЫХ бондов, как ПОДТВЕРЖДЕНИЕ падения/роста длинного доллара, см. TREASURIES в Pre-Markets,.

«Не сильный» доллар в среднесрочной перспективе всегда будет провоцировать слабый, но рост нефти, тем более - на фоне ЕЩЕ роста геополитических рисков, COMMODITIES за исключением среды, дня публикации данных «о росте/снижении запасов в США», см. EIA Petroleum Status Report + начал играть Сезонный фактор и НЕ снижения спроса в США уже НЕ притормозит рост цен на нефть, и соответственно и рост активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD…в среду…

Краткосрочное ослабление доллара при стабилизации долговых рисков в ЕС позволит рынку золота, METAL FUTURES подрасти, не смотря на то, что 20 марта - конечная даты оплаты Грецией долгов и фиксация прибыли по золоту, позади..

С учетом выше сказанного, в Portfolios, построим ежедневные Прогнозы с учетом данных макро статистики США и ЕС, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, публикуемые с  26 по 30 марта, с проекцией на каждый день, + с учетом Pre-Markets:

Перед данными я делаю качественную оценку влияния фактора на рынки, см. значек +/-

Monday Mar 26

Выступление Бернаке на американской сессии, при сбалансированной маро статистике, будет весь понедельник, 26, держать рынки в ожидании новых тезисов «на понижение доллара», что позволит рынку капитала предпочесть рынки рисковых активов и будет приподнимать стоимость активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, при подтверждении роста курса доллара на оттоке капитала с рыка бондов, см. на рост их доходности, TREASURIES в Pre-Markets

Charles Plosser Speaks 7:30 AM ET
Ben Bernanke Speaks 8:00 AM ET

+ Pending Home Sales Index 10:00 AM ET

(-) Dallas Fed Mfg Survey 10:30 AM ET

Tuesday Mar 27

Начиная со вторника, 27, стоимостью активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и парой валют EUR/USD, начнет управлять макро статистика,  при подтверждении роста/снижения курса доллара на перетоке капитала в/из бонды, см. на снижении/росте их доходности, TREASURIES в Pre-Markets Вторник – еще будет позитивен для площадок, особенно на росте нефти….

Eric Rosengren Speaks
+ S&P Case-Shiller HPI 9:00 AM ET

+ Consumer Confidence 10:00 AM ET

Richmond Fed Manufacturing Index 10:00 AM ET

Wednesday Mar 28

В среду, на фоне снижения стоимости нефти, уже МОЖЕТ  начаться легкое снижение стоимости активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, НО, только - при подтверждении снижения курса доллара на росте доходности бондов, см, TREASURIES в Pre-Markets

+ Durable Goods Orders 8:30 AM ET

(-) EIA Petroleum Status Report 10:30 AM ET

James Bullard Speaks 9:00 PM ET
Thursday Mar 29

Сбалансированные макро данные по США, в четверг меньше,  в пятницу, 30, больше, будут способствовать возобновлению роста стоимости активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и с Индексами ММВБ и  UX, и пары валют EUR/USD, НО, только - при подтверждении снижения курса доллара на росте доходности бондов, см, TREASURIES в Pre-Markets

+ GDP 8:30 AM ET

(-) Jobless Claims 8:30 AM ET

EIA Natural Gas Report 10:30 AM ET

Charles Plosser Speaks 1:00 PM ET

Jeffrey Lacker Speaks 6:45 PM ET
Friday Mar 30

+ Personal Income and Outlays 8:30 AM ET

(-) Chicago PMI 9:45 AM ET

+ Consumer Sentiment 9:55 AM ET

 

Перед принятием инвестиционного решения, ВСЕГДА нужно смотреть на ПОДТВЕРЖДЕНИЕ роста/падения доллара, соответственно - на снижение/рост доходности бондов, в TREASURIES , Pre-Markets

 

Далее смотрите: Резюме-прогноз и План торгов с активами Портфелей.

 

На основе выше приведенного анализа новостных и основных статистических факторов рынка? Portfolios, Portfolios-statз по данным Today's Calendar, Экономический календар, с учетом Pre-Markets, можно прогнозировать.

По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH в понедельник и во вторник слабый рост с периодами ренджей…В среду, 28 - очень вероятен откат…

В четверг меньше, в пятницу, 30, больше – восстановление роста стоимости активов…

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар снизится к среде, подрастет к четвергу и восстановиться в пятницу…

В обменниках, гривна останется стабильной относительно доллара, и после небольшого ослабления в начале недели относительно евро.., снова подешевеет к пятнице, 30

По фондовым активам:

  Учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична,

а Индекса ММВБ и  UX – вторична.

А так же с учетом того, что UX, украинский рынок акций пока остается предрасположенным к снижению по внутренним причинам, в том числе и из-за недостаточной ликвидности:

Индекс ММВБ м UX– в понедельник и во вторник – рост с переходом в рендж…

В среду больше, в четверг меньше  -  есть вероятность отката котировок акций…

В пятницу – слабый рост, с фиксацией позиций…

Рекомендации по торговым операциям, 

Опираясь на оценку текущей рыночной ситуации, Portfolios, Portfolios-statз, с учетом вероятности того, что на фондовых площадках, на этой неделе, РИСК снижения рынков стремиться к уровню 40%:..  Но, трейдерам, скальпирующим рынок, пока еще лучше не рисковать…,

Можно фиксировать прибыль по прямым активами Портфелей, коррелирующим с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, ММВБ и  UX, которые накопили прибыль, во вторник, 27, на росте индексов…

Для желающих войти в среднесрочный Портфель, ориентируйтесь на срежу, 28..

Перед покупкой/продажей  активов ищите точки входа/выхода, опираясь на данные тех. анализа, Analysis, Stock Analysis, , ntraday Analysis , для активов индексов Dow, S&P 500, Nasdaq, см. Portfolio-ower и  Технический анализ для активов Индекса ММВБ…..

Для среднесрочных портфелей, тем, кто уже покупал активы ранее, НЕ рекомендуется закрывать позиции и на этой неделе…

На этой неделе не будет хорошей возможности заработать на активах обратных фондов  SDS, SKF, на Wall Street….разве только желающим зафиксировать позиции в среду, 28…

Наблюдайте за открытыми торгами акций и валют а режиме он-лайн. www.freestockcharts.com

Выше изложенный материал есть он-лайн Приложение к КНИГЕ, которая никогда не будет дописана по причине того, что финансовые рынки никогда не повторяют свою динамику, они все время – другие, их все время нужно ЗАНОВО понимать.

Просмотров: 1166